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新焦点　　　（00360）　　　0.255元　　　升　9.91%凯普松国际　（00469）　　　0.580元　　　升　9.43%应力控股　　（02663）　　　0.355元　　　升　9.23%--------------------------------

航油增长、人民币贬值，航企净利润缩水今年上半年的财报中，所有航司均提及了航油价格增长和人民币兑美元贬值造成的影响。其中，中国国航、南方航空和东方航空的航油成本支出增幅都在25%以上，分别为29%、25.83%、25.64%。海航控股也在财报中称，上半年，海航控股航油成本占比营业成本31.3%，去年同期这一数据为28%，航油价格每增加5%，其他因素不变，则海航控股将增加营业成本4.62亿元人民币。同时上半年人民币贬值也是造成收益直接减少的重要原因，汇兑由盈转亏，下降不少，南方航空同比减少9.81亿元，中国国航同比减少18.51亿元。

对此，李皓也有同感：“我们医院很缺有经验的宠物医生，近几年报考兽医专业学生增多，但他们大学至少要4年，毕业后还需要3-5年经验才能成为成熟的宠物医生，因此缺少医生的现状4年内不会有明显改善。”刘朗也指出，近三年资本才进入宠物医疗行业，而且宠物连锁医院发展迅速，数量增加一倍多，就会出现医生短缺。“宠物临床医生需要接受继续教育，很多学校对宠物医生的教育达不到临床技能要求。”

国务院国资委信息中心主任王绪君曾指出，传统企业转型升级，关键是构建智慧大脑，要以数据为核心，以云计算为支撑，加速企业数字化转型。很多人对于上述提到的云计算都不是很理解，政知君在这里多说几句。通俗来说，企业经常是自己找服务商建立网站，然后买服务器，注册域名等等，而云计算服务其实就是让计算、存储、网络、数据、算法、应用等软硬件资源像电一样，随时随地、即插即用，云计算最大的好处之一就是从长远来看可以为企业节省成本，如企业不再需要聘请技术支持团队来解决服务器问题。

▲ “硫磺岛”级是很单纯的直升机航母，登陆艇什么的就……本来以为“黄蜂”的设计已经差不多算是“均衡装载”的典范了，但是随着新一代F-35的加入，新一代两栖攻击舰对航空力量又提出了更高的要求，为了更好地运作F-35战机，美军在新一代的“美国”级两栖攻击舰上又取消了坞舱，腾出空间装载更多的航空燃油和机载武器，结果有关“没有坞舱”的争论又故态复萌，美国海军在“美国”级的后续舰上再次恢复了坞舱，算是一场“轮回”。

看好制造业中TMT，关注军工/计算机/通信/电子结构性机会。随着风险缓和窗口期的到来，在三大反弹支柱发力下，加仓时机到来。政策的优先放松，政策层面对于提振消费、产业升级始终强调，相关板块有望迎来积极催化，消费品中受到交易结构问题困扰，重点关注制造业中TMT（军工/计算机/通信/电子）；从细分领域亮点看，军工在飞机、计算机在云计算、通信在5G、电子在5G和半导体，而受益于政策加码的消费板块中业绩处于合理估值品种也会有积极表现，由于政策优先放松，周期板块中受益大基建链条品种也具有交易性行情机会。